Учреждение холдингов в ОАЭ: выбор юрисдикции и налоговые риски

---

Регистрация холдинговой компании в Объединенных Арабских Эмиратах хорошо зарекомендовала себя: она подходит и тем, кто хочет защитить капиталы, и тем, кто сосредоточен на налоговом планировании. Но с 2023 года, после ужесточения банковских проверок, просто открыть компанию «для галочки» не получится. Теперь учреждение холдингов в ОАЭ требует тщательного планирования. Поэтому давайте вместе разберем, на что сейчас надо обратить внимание.

Выбор юрисдикции: Английское право против местного

При создании холдинга нельзя ориентироваться только на стоимость регистрации. В ОАЭ существует фундаментальное разделение на зоны, работающие по местному законодательству, и финансовые центры, использующие английское общее право.

Для серьезных задач по защите активов и привлечению инвестиций подойдут финансовые центры ADGM в Абу-Даби и DIFC в Дубае. Их главным плюсом стала правовая система. Споры здесь рассматриваются независимыми судами на базе английского прецедентного права, а это понятно и предсказуемо для нашего менталитета. В результате вы сможете использовать акционерные соглашения западного образца и гибкие инструменты защиты собственности.

Обычные свободные зоны (IFZA, DMCC, Meydan) работают в поле федерального гражданского права ОАЭ. Они дешевле в обслуживании и отлично подходят для базовых задач, например, если вы единолично владеете недвижимостью или у вас достаточно простые активы. Но если в структуре бизнеса есть сложные отношения между партнерами, то таким зонам будет не хватать гибкости.

Налоги: когда ставка составляет 0%

Холдинговая деятельность в Эмиратах тоже попадает под налог на прибыль в 9%. Однако в стране остались важные исключения, ведь правительство хотело сохранить привлекательность юрисдикции. Поэтому есть вариант, позволяющий освободить доходы холдинга (дивиденды и прирост капитала от продажи долей) от налогообложения. Для этого компания должна соответствовать критериям Participation Exemption (освобождение участия).

Для получения льготы нужно, чтобы одновременно выполнялись следующие условия:

• доля владения в дочерней компании составляет не менее 5%;
• срок владения активом превышает 12 месяцев (или есть подтвержденное намерение владеть им такой срок);
• дочерняя компания подлежит налогообложению в своей стране по ставке не ниже 9%.

Если эти требования выполняются, холдинг будет работать в безналоговом режиме. Если же компания занимается выдачей займов или получает роялти, такие доходы облагаются налогом на общих основаниях.

Банковское обслуживание и экономическое присутствие

Самая сложная часть процесса — это не регистрация юрлица, а открытие корпоративного счета. Банки ОАЭ настороженно относятся к «бумажным» компаниям без реальной деятельности. По сути вам важно показать, что ваш бизнес настоящий.

Это означает, что компании необходим управляющий (желательно резидент ОАЭ), адрес и понятная экономическая логика операций. Дешевые оффшорные компании подойдут разве что для того, чтобы записать на них недвижимость. А для полноценной деятельности нужна регистрация во фризоне с реальным офисом и сотрудниками.

Резюме

ОАЭ остаются одной из самых надежных юрисдикций для холдингов. Но теперь на первый план выходит прозрачность вашей деятельности. Выбирать между ADGM и обычной фризоной нужно исходя из ценности активов, а не стоимости лицензии. И готовиться к тому, что для банка придется доказывать реальность вашего бизнеса.

---